대학생이 알아두면 좋을 경제 지식들

제 1장 금융의 역할과 주요 금융지표

 

< 금리의 영향 >

가계 - 금리 인상 : 이자 소득이 증가하므로 지속 증가

         금리 인하 : 현재 소비를 늘리기 위한 지출을 줄임

기업 - 금리 인상 : 기업에 투자자금 조달에 드는 비용 부담이 늘어나 투자 활동이 감소

         금리 인하 : 기업의 투자자금 조달에 드는 비용 부담이 줄어 투자 활동이 증가

국가 - 금리 인상 : 국내 금리 < 외국 금리 : 국내 자금의 외국 유출, 외국 자금의 유입 감소

         금리 인하 : 국내 금리 > 외국 금리 : 국내 자금의 해외 유출 감소, 외국 자금의 유입 증가

각국의 중앙 은행은 기준 금리의 조정을 통해 시장금리에 영향을 줌으로써 경제전체의 흐름을 안정화

 

기준 금리 :

- 물가, 금융 외환시장변화 등을 종합적으로 고려하여 한국은행이 금융통화위원회의 의결을 거쳐 결정하는 정책 금리

- 실제 경제 성장률이 잠재성장률을 상회하는 과열양상을 보이면 기준금리를 인상

- 실제 경제 성장률이 잠재성장률을 하회하는 침체양상을 보이면 기준금리를 인하

 

시장 금리 : 

- 금융 시장에서 형성되는 금리로 단계에 따라 단기와 장기로 구분됨

- 단기 금리 : 1년 미만의 단기 자금을 대상으로 금융회사나 거래 금액이 크고 신용도가 높은 사람들이 거래하는 금융시장에서 결정되는 이자율 

- 장기 금리 : 1년 이상 금융상품의 수익률(예 : 5년물 국채수익률)

 

환율 :

- 국가 간 화폐의 교환 비율

- 우리나라는 외국 화폐 1단위에 사용하는 원화 가격을 환율로 표시하는 자국통화표시법을 이용

 

<환율의 결정과 변동>

외회의 공급 - 우리나라 금리가 다른 나라에 비해 높게 상승하면 금융자산수익률도 높아지기 때문에 외국 자본에 유입

                - 반대로 외국 금리가 높아지면 우리나라 금융자산 수익룰이 상대적으로 낮아지기 때문에 외국으로 자본이 유출

외화의 수요 - 수입증가, 내국인의 외국여행/해외투자 증가, 그리고 자본의 유출이 일어나면 외화 수요가 증가하여 환율이 상승 

환율 상승 = 원화 가치 하락 = 원화 약세

환율 하락 = 원화 가치 상승 = 원화 강세

 

환율의 상승

- 수출품의 외화표시 가격이 하락하여 수출이 증가하고 , 수입품의 가격 상승으로 수입이 감소하여 경상수지가 개선됨

- 원자재 및 부품 등 수입품의 가격이 오르면서 국내 물가가 상승할 수 있기 대문에 우리 경제 유리한 것만은 아님

- 수입 기계류 가격이 상승하여 투자비용 증가

- 가계의 경우 해외여행 비용이 상승하고 기업의 외화표시 부채외 상환 부담이 높아질 수도 있음

=> 환율이 높거나 낮은 것 중 어느 것이 우리 경제에 더 유리하다거나 불리하다고 말하기 어려움

=> 환율의 높은 변동성은 우리 경제에 부정적인 영향을 주기 때문에 정책 당국은 외한시장 개입을 통해 환율을 안정시킴

 

주가지수 = 비교시점의 시각총액 / 기준시점의 시가총액 * 100

주가지수의 변동은 경제상황을 판단하게 해주는 지표가 될 수 있음

 

주가지수 상승 : 

- 기업들의 영업실적, 경제활동이 활발, 사람들의 경제신인도가 높을 때

- 소비와 투자가 늘어나서 기업의 이익이 커질 때

- 통화 공급이 늘어나거나 이자율이 하락하는 경우

- 한국의 주식 시장에서 외국인 투자가 늘어날 때

 

주가지수 하락 :

- 불경기나 경제에 대한 신인도가 떨어졌을 때

- 외국인 투자가 감소했을 때

 

< 미국의 주가지수 >

뉴욕증권거래소(NYSE) : 전 세계에서 가장 큰 주식시장으로 원래는 미국 기업들의 주식만 거래하였지만 지금은 외국 기업들도 상장되어 있음

다우쫀스 산업평균 지수(DJIA) : 경제 전반에 걸친 30개 대형 제조업 기업들의 주식들로 구성되어, 지수는 단순가격평균 방식을 사영하고 있으며 세계에서 가장 오래된 주가지수

 

제 2장 금융상품, 금융시장과 금융회사 

 

대출 상품 : 돈이 필요한 가계나 기업 등에 돈을 빌려주고 이자를 수취하며 일정기간 후 상환하도록 하는 금융상품

담보 대출 : 주택이나 자동차, 예금 등을 담보로 저당권 질권을 설정

신용 대출 : 담보 없이 개인이나 기업의 신용으로 대출을 받음.

 

보험 상품 : 

- 질병, 재해, 사망 등으로 사고와 같은 위험에 대비한 보장을 받기 위하여 개입하는 금융 상품

- 평소에 보험료를 내고 사고가 발생했을 때 보험회사로부터 약정된 보험금을 받아 경제적 손실을 만회할 수 있음

 

연금 상품 : 

안정적인 노후생활이라는 특정 목적을 위해 만들어진 다양한 형태의 상품 

노후 준비라는 장기적 목표를 위해 유동성을 매우 낮게 설계됨

 

간접 금융 : 직접 금융에 대립하는 개념으로서 자금의 공급자와 수요자 사이에 은행 등의 금융회사가 개입하는 형태

               자금 공급자 -> 예금 <- 예금 증서 : 금융 회사 -> 대출 <- 차용증서 : 자금 수요자

 

단기 시장 : 통상 만기 1년 이내의 금융자산이 거래

- 콜시장 : 금융회사 상호 간의 자금과 부족을 일시적으로 조절하기 위한 초단기 자금거래가 이루어지는 시장

- 기업어음 : 신용상태가 일정 수준 이상의 양호한 기업 또는 금융회사가 단기자금을 조절하기 위해 발행한 증권

- 양도성예금증서 : 기업어음과 마찬가지로 할인 방식으로 발행되며 발행금리는 발행금액 및 기간, 발행 금융회사의 신용도, 시장금리 등을 감안하여 결정

 

장기 금융 시장 : 자금 수요자가 장기자금을 조달하기 위해 발행하는 유가 증권이 발행 또는 유동되는 시장

- 채권 시장 : 보통 인가가 1년을 초과하는 회사채, 국채, 통화안정증권 등이 거래

- 주식 시장 : 단가가 영구적인 것으로 간주되는 시장

 

발행시장 : 주식이나 채권을 발행하여 투자자로부터 돈을 빌리는 시장

유통 시장 : 

- 이미 발행된 채권이나 주식이 투자자를 사이에서 거래되는 시장

- 주식거래시장, 채권시장, 선물시장 등이 있음.

- 만기가 정해진 상품일지라도 쉽게 현금화 할 수 있고 시장 가격도 결정

 

은행 : 예금 또는 재무증서 등을 통해 불특정 다수인으로부터 자금을 조달하고 기업, 가계 등에 대출하는 금융회사

은행의 업무 : 고유 업무, 부수 업무, 경영업무

 

금융감독원의 기능 :

- 금융회사에 대한 감독업무, 이를 회사의 업무 및 재산상황에 대한 검사와 검사 결과에 따른 제재업무, 금융분쟁의 조정, 금융소비자 보호업무 등

 

금융회사의 검사 :

금융회사의 취급 업무를 사후 고정적인 측면에서 확인 및 점검하여 감독정책이 시장에서 적용되도록 실효성을 확보하기 위한 것

1) 시스템 감독 : 경제 전반에 걸친 금융혼란에 대비하여 금융시스템의 안정성을 확보하는 주력

2) 건정성 감독 : 개별 금융회사의 재무제표의 건정성, 자본 적정성 및 각종 건전성 지표를 통해 금융회사의 건정성 감독

3) 영업행위 감독 : 금융회사가 소비자들과 거래에서 공ㅅ, 정직, 성실 및 공정한 영업관행을 유지하고 있는지 감독하는 것으로 소비자 보호 측면에 중점 

 

예금 보험 공사 :

금융회사가 파산 등으로 예금을 지급할 수 없을 경우 예금자금을 보장함으로써 예금자를 보호하고 금융제도의 안정성을 유지할 목적으로 설립

 

예금 보호 제도 :

- 예금자 원금과 소정의 이자를 포함하여 1인당 5천만까지 보호

- 예금 보험 공사에서 보호하는 금융회사는 은행, 증권투자매매 중개업을 인가받은 회사, 보험회사, 상호저축은행, 종합금융회사 

- 농수협 지역조합의 예금은 예금자보호법에 따른 보호대상이 아님 다만 각 중앙회가 자체적으로 설치, 운영하는 예금자 보호기금을 통해 보호

 

제 3장 저축의 이해

 

단리 : 일정한 시기에 오로지 원금에 대해서면 약정한 이율을 적용하여 이자를 계산

복리 : 중복된다는 뜻의 한자어 '복'과 이자를 의미하는 '리'가 합쳐진 단어로서 말 그대로 이자가 붙는다는 뜻

 

 

예금자 보호 제도 :

예금보호공사가 예금을 취금하는 금융회사로부터 일정한 보험료를 미리 징수해 두었다가 금융회사가 지급불능의 상태에 처했을 때 예금을 지급해주는 제도로 1인당 원리금(원금 + 이자) 최고 5000만원까지 지급

 

제 4장 금융투자의 이해

 

투자 :

- 개인이 경제적 이익을 얻기 위해 자산을 운용하고 관리하는 행위

- 개인이 자신의 상황에 맞게 적정한 상품을 합리적으로 활용할 때, 그 가치를 발현

- 개인의 합리적인 투자 선택은 자금이 필요한 사회 곳곳에 적절히 자금을 공급하여 경제 및 사회 발전에 기여

 

투기 :

- 과도한 이익을 목표로 비합리적인 자금 운용을 하는 경우

- 요령을 바라고 과도한 리스트를 떠안으면서 비교적 단기간에 부당한 이익을 취하는 경우

- 개인고 가께의 재정을 위기에 빠뜨릴 뿐만 아니라, 우리 경제와 사회에도 큰 해악

 

수익률이란? 

투자자가 자산을 보유한 기간동안 얻은 모든 금액을 고려한 총 수익률 개념인 보유기간 수익률로 나타냄.

 

 

수익률 계산 시 고려할 사항 :

- 수익을 획득하기 위한 비용을 고려, 명시적 비용으로 거래 비용이 발생됨

- 저출, 투자를 통해 발생한 수익을 과세하는 경우 세후 수익이 실질 수익이기 때문에 세잔, 세후 수익 구분 필요

- 암묵적 비용을 고려해야 하며 이 경우 해당 비용을 줄이기 위해 수수료를 부담하더라도 펀드를 활용하는 경우도 있음

 

리스크란?

불확실성에 노출된 정도를 뜻하며 부정적 상황 외에도 긍정적 기능성도 내포

미래 결과에 따라 좋을 수도 있고 나쁠 수도 있으므로 부정적인 결과만 있는 위험와는 구분되어야함

 

수익률과 투자위험의 관계

- high risk high return (고수익 고위험) 리스크가 크다 = 투자 결과의 변동폭이 크다

- 기대 수익률 = 무위험 수익률 + 리스크 프리미엄 => 기대수익률과 실현수익률은 같지 않다.

 

분산투자 : 자산 분활 / 두 개 이상의 자산들로 구성된 투자대상의 집합 / 포토폴리오 구성하여 투자

포토폴리오 위험 :

 

 

보통주 : 주주가 출차한 회사에 대한 자산의 이익을 위한 자익권과 회사 전체의 이익과 관련된 공익권을 갖는 주식, 의결권을 가짐

우선주 : 이익 배당이나 잔여 재산 분배에 관해 우선적 지위가 인정, 의결권이 없음

 

자본 이득 : 주식의 매매차익으로 주식의 가격이 변동하여 차익이 발생하는 것 

배당금 : 기업에 이익이 발생할 경우 주주에게 나누어주는 돈으로 주식회사는 보통 사업연도가 끝나고 결산을 한 후 이익이 남으면 주주들에게 배당금을 분배

 

가격 변동에 위한 원금 손실 : 경제 침체, 해당 주식이 속한 산업의 위축, 기업의 경영 부실, 상품이나 서비스 부실

주식이 상장해지, 기업이 도산하는 경우, 거래물량이 적은 경우 환금성 위협 존재

 

발행 시장 : 기업이 새로운 주식을 발행하여 장기적으로 자기자본을 조달하는 시장 / 직접발행, 간접발행 방법 

유통 시장 : 발행된 주식의 거래가 이루어지는 시장 / 유가증권시장, 코스닥시장, 코덱스 시장, 프리보드시장

 

주식 배당금을 받게 되면 금융 소득으로 간주되어 소득세 과세(14% 소득세 및 1.4% 지방세)

매매 차익으로 발생하는 자본 이득에 대해 소액개인투자자에게 과세하지 않음

주식거래할 때마다 발생하는 거래세와 농어촌특별세 존재

주식 매매시 증권회사에 거래수수료 지급

 

채권 가격과 금리의 관계 :

 

 

채권의 분류 : 1) 상환기간별 2) 이자지급방법별

 

재무비율 분석이란?

재무제표의 주요 항목을 결합하여 비율화해 규모가 상이한 기업들의 재무적 특성을 비교할 수 있게 하는 기업분석 방식